В классической литературе по техническому анализу определяются обычно два состояния рынка. Это тренд и флет. При этом, тренд может быть восходящим и нисходящим. Кроме того, существует классификация трендов по времени их проявления: долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный. Однако, на самом деле, все не так просто, как кажется на первый взгляд.
Как известно, в последнее время большую популярность стали завоевывать торговые роботы. Но, как показывает практика, большая часть этих алгоритмов работает только определенное время, а затем начинает приносить убыток. И дело здесь в том, что даже если робот достаточно универсален и может работать и в состоянии тренда, и в диапазоне, то он не может работать, когда на рынке имеет место третье состояние. Это состояние рынка можно назвать хаос, либо броуновское движение, как сказали бы физики.Причины данных состояний в том, что существуют несколько групп участников рыночных отношений. Первые, это сторонники теории Доу, они работают только по тренду. Против них работают свинг трейдеры. Они всегда играют против тренда. Если рынок растет, то они продают, если падает – покупают. Однако, существуют еще и сторонники эффективной теории рынков. Это фундаменталисты. И когда они преобладают на рынке, например, при выходе важных новостей, то рынок не подчиняется правилам технического анализа. В этом случае применение роботов невозможно, они терпят убытки.
В последнее время получает распространение теория хаотических временных рядом. В этой теории, состояния рынка определяются при помощи показателя Херста, либо в еще более новом направлении, при помощи индекса фрактальности, который разработал Николай Викторович Старченко. Кстати, с ним достаточно несложно познакомиться лично, если поискать в интернет поисковиках, посвященных финансовым рынкам. Согласно показателю Херста, устанавливается константа, равная 0,5. Если индикатор выше 0,5, то на рынке существует согласие мнений участников, если равен 0,5, то на рынке флет. если же показатель меньше 0,5, то на рынке, среди участников, нет единого мнения и сам рынок находится в состоянии хаоса. Конечно же, в состоянии хаотического изменения цен торговать не рекомендуется.
Нужно отметить, что нигде в классической литературе подобной информации нет, поскольку это относительно молодое направление изучения динамических временных рядов.
