Дивергенция (Divergence) – от лат. «divergere» – обнаружение расхождения. Дивергенция – это одна из ситуаций технического анализа, когда ценовой график финансового инструмента и график индикатора направлены в разные стороны. На рынке различают положительную дивергенцию, когда цена устанавливает новый минимум, а индикатор растет, и отрицательную дивергенцию, когда цена инструмента устанавливает новый максимум, а график индикатора при этом стремится вниз.
Одним из самых ценных сигналов стохастика являются дивергенции. Когда рынок создает новый пик или впадину, и стохастический осциллятор не может подтвердить это своим пиком или впадиной, мы получаем дивергенцию, то есть расхождения между показаниями стохастика и цены. В итоге получается, что стохастик и цена движутся в противоположных направлениях. Нам следует условно разделить дивергенции на 3 типа: классическая дивергенция, короткая дивергенция, обратная дивергенция.
Классическая дивергенция бывает медвежьей и бычьей.
Медвежья классическая дивергенция имеет место, когда на восходящем тренде образуются последовательно восходящие пики на графике цены и последовательно нисходящие пики на графике стохастика.
Бычья классическая дивергенция имеет место, когда на нисходящем тренде образуются нисходящие пики на графике цены и последовательно восходящие пики на графике стохастика.
Классические дивергенции образуются практически на любом тренде и зависят от периода графика и чувствительности индикаторов. Классические дивергенции имеют большее значение, когда цена находится около значимых уровней сопротивления и поддержки и, самое главное, в ценовых коридорах. Поэтому если цена приближается к трендовой линии, и при этом мы имеем дивергенцию, то данную ситуацию можно рассматривать как хорошую возможность для входа в позицию. При использовании дивергенции необходимо соблюдать принцип завершенности сигнала: стохастик должен обязательно развернуться вниз и выйти из критический зоны. Хорошим сигналом принято считать положение, когда первый пик стохастика был в критической зоне, а второй пришелся в зоне нормальных значений.
В качестве подтверждения завершения тренда можно использовать индикатор объема из торговой платформы. Падающие объемы являются хорошим признаком завершения тренда. Данный сигнал можно использовать только в тренде, принадлежащему одной сессии, что позволит оценить смену настроений трейдеров. Использование тиковых объемов во флэте является бесполезным занятием.
Короткая дивергенция является разновидностью классической. Она образуется прямо на одном пике графика цены. Для образования короткого дивера достаточно 5-7 баров. Короткие дивера являются сильными сигналами начала коррекции или даже разворота.
Для поиска обратной дивергенции мы отслеживает на восходящем тренде не пики, а впадины и сравниваем их с впадинами на стохастике. Наличие расхождений между пиками является сигналом окончания коррекции и сигналом продолжения тренда. Преимущество обратной дивергенции заключается в том, что это сигнал продолжения тренда, а значит, более безопасный вход в отличие от классической дивергенции, являющейся контртрендовым сигналом.
Обратная дивергенция бывает медвежьей и бычьей:
• Медвежья обратная дивергенция имеет место, когда на нисходящем тренде образуются последовательно нисходящие пики на графике цены и последовательно восходящие пики на графике стохастика;
• Бычья обратная дивергенция имеет место, когда на восходящем тренде образуются восходящие впадины на графике цены и последовательно нисходящие впадины на графике стохастика.
Обратная дивергенция имеет очень важное значение при подходе цены к трендовым линиям и границам каналов. Обратная дивергенция показывает, есть ли на рынке потенциал для пробития линии тренда или канала.
На каких индикаторах можно наблюдать дивергенцию и каково ее практическое значение, смотрите на обучающем видео от руководителя московского филиала ФК UMIS А. Плясунова.
Напомним, что дивергенция образуется тогда, когда цена достигает нового максимума, а соответствующий максимум на осцилляторе не выше предыдущего, или когда цена достигает нового минимума, а соответствующий минимум на осцилляторе не ниже предыдущего. Более подробно об этом можно прочитать, например, в книге FOREX CLUB «Кому светят японские свечи?».
Сразу уточним, что в это правило мы не включаем двойные дивергенции — им мы посвятим отдельное правило, потому что они еще сильнее и имеют право быть оценены по достоинству.
Оценивать дивергенцию, причем на любом осцилляторе, будем так, как описано ниже.
• Если цена отбивается от уровня сопротивления и при этом наблюдается дивергенция, то:
- если первый пик на осцилляторе выше уровня перекупленности, а второй ниже, то эту дивергенцию оцениваем в 4 балла;
- если оба пика выше уровня перекупленности или оба пика ниже уровня перекупленности, то эту дивергенцию оцениваем в 3 балла.
• Если цена отбивается от уровня поддержки и при этом наблюдается дивергенция, то:
- если первый минимум на осцилляторе ниже уровня перепроданности, а второй выше, то эту дивергенцию оцениваем в 4 балла;
- если оба минимума ниже уровня перепроданности или оба пика выше уровня перепроданности, то эту дивергенцию оцениваем в 3 балла.
В разделе 2.5.1 приведены схемы простых дивергенций и конкретные примеры, которые помогут обнаруживать дивергенцию на графиках цены. Пятое правило можно сформулировать так: разворот цены может быть подтвержден дивергенцией хотя бы на одном из осцилляторов, и это правило может дать нам максимум 4 балла. Обратите внимание, что дивергенция может подтвердить разворот цены, а не должна. Это означает, что цена может развернуться и в том случае, когда дивергенции нет.
